Klik sel untuk membaca alasan skornya. Rata-rata sektor = kompas kasar, bukan peringkat resmi.
Metodologi — transparan, bisa diperdebatkan
Setiap sel dinilai 1–5 dengan judgment analis atas pertanyaan: "Seberapa besar driver ini mengancam kemampuan sektor membayar utang & menghasilkan laba 3 tahun ke depan?"
| Skor | Arti | Contoh cara baca |
|---|---|---|
| 1 | Risiko minimal | Driver hampir tidak relevan bagi sektor ini. |
| 2 | Rendah | Berpengaruh tapi terkelola / terdiversifikasi. |
| 3 | Sedang | Perlu dipantau; bisa memburuk bila kondisi berubah. |
| 4 | Tinggi | Tekanan struktural yang nyata; uji skenario wajib. |
| 5 | Kritis | Ancaman dominan sektor; salah baca = salah vonis. |
| Driver | Yang dinilai |
|---|---|
| Utang USD | Eksposur utang berdenominasi dolar vs pendapatan rupiah — depresiasi rupiah = beban melonjak. |
| Harga komoditas | Ketergantungan margin pada harga komoditas global yang siklikal. |
| Regulasi | Risiko perubahan aturan (tarif, DMO, larangan ekspor, ketentuan OJK) yang memukul model bisnis. |
| Pihak berelasi | Seberapa umum grup keluarga/konglomerasi & transaksi afiliasi — medan tunneling (PSAK 224). |
| Likuiditas | Risiko pendanaan: jatuh tempo utang menumpuk, akses pasar modal menyempit. |
| Suku bunga | Sensitivitas laba & valuasi terhadap kenaikan suku bunga (BI rate / cost of debt). |
| Tata kelola | Kualitas governance: transparansi, independensi komisaris, rekam jejak restrukturisasi. |
Sumber judgment: pola umum struktur industri Indonesia + kasus historis (restrukturisasi konstruksi BUMN, DMO batubara/CPO, hilirisasi nikel). Ini bukan riset primer dan bukan data live. Diperbarui berkala; versi ini v1.